伍德麥肯茲（Wood Mackenzie）風(fēng)電研究團(tuán)隊(duì)近期發(fā)布最新研究報(bào)告China wind turbine order ranking analysis, H1 2025 （《中國(guó)風(fēng)電整機(jī)商風(fēng)機(jī)訂單量排名：2025年上半年數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)及分析》）。重點(diǎn)摘要如下。

2025年上半年，中國(guó)風(fēng)電市場(chǎng)增長(zhǎng)勢(shì)頭持續(xù)，新簽風(fēng)機(jī)訂單規(guī)模達(dá)到80GW

陸上風(fēng)機(jī)新簽訂單量達(dá)到73GW，同比增長(zhǎng)6%。在中國(guó)電力市場(chǎng)化進(jìn)程中，相較其它非水可再生能源，陸上風(fēng)電展現(xiàn)出了更強(qiáng)勁的盈利韌性。其中，新疆、河北和內(nèi)蒙古共計(jì)貢獻(xiàn)了超過(guò)40%的陸上風(fēng)機(jī)新簽訂單。海上風(fēng)電市場(chǎng)創(chuàng)下2023年以來(lái)最佳半年表現(xiàn)，新簽訂單量達(dá)到6GW。

根據(jù)伍德麥肯茲統(tǒng)計(jì)，2024年簽訂的166GW陸上風(fēng)機(jī)訂單中，已有超半數(shù)的訂單轉(zhuǎn)化為已開(kāi)工項(xiàng)目。加上仍在執(zhí)行中的2022-2023年簽訂的在手訂單，為2025年陸上風(fēng)電市場(chǎng)的裝機(jī)增長(zhǎng)提供了有力支撐。相比之下，海上風(fēng)電受用海沖突和風(fēng)機(jī)大型化趨勢(shì)影響，項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度仍顯滯后。

陸上風(fēng)機(jī)價(jià)格結(jié)構(gòu)性回暖，海上風(fēng)電市場(chǎng)收縮導(dǎo)致機(jī)組價(jià)格觸底

2025年上半年，10MW以上陸上風(fēng)機(jī)訂單同比下降14%，而7-10MW機(jī)型份額顯著提升，反映出優(yōu)質(zhì)風(fēng)資源場(chǎng)址稀缺背景下，低風(fēng)速機(jī)型需求增長(zhǎng)。機(jī)組大型化趨勢(shì)的放緩，推動(dòng)陸上風(fēng)機(jī)價(jià)格連續(xù)三個(gè)季度回升，2025年第二季度的價(jià)格較2024年最低點(diǎn)回升4%。

海上風(fēng)電大型化趨勢(shì)明顯，16MW以上機(jī)組訂單同比增加60%。然而，持續(xù)疲軟的市場(chǎng)需求加劇了整機(jī)商之間的競(jìng)爭(zhēng)，更加嚴(yán)苛的場(chǎng)址條件進(jìn)一步增加了開(kāi)發(fā)企業(yè)的降本壓力，進(jìn)而導(dǎo)致2025年第一季度海上風(fēng)機(jī)價(jià)格創(chuàng)歷史新低。

金風(fēng)科技位居2025年上半年中國(guó)風(fēng)電市場(chǎng)新簽訂單量榜首

2025年上半年，金風(fēng)科技以18.2%的市場(chǎng)份額繼續(xù)領(lǐng)跑?chē)?guó)內(nèi)風(fēng)電市場(chǎng)。遠(yuǎn)景能源（16.6%）、明陽(yáng)智能（16.2%）、運(yùn)達(dá)能源科技集團(tuán)（16.0%）緊隨其后，排名前四的整機(jī)商訂單量均突破10GW大關(guān)，市場(chǎng)集中度進(jìn)一步提升，前四名合計(jì)市場(chǎng)份額同比提升5個(gè)百分點(diǎn)。

除此之外，多家風(fēng)電整機(jī)商在海上風(fēng)電市場(chǎng)取得突破。東方電氣首次排名海上風(fēng)機(jī)訂單量首位，其DEW-D16000-262機(jī)型收獲1.5GW新簽訂單。中國(guó)中車(chē)表現(xiàn)同樣亮眼，以1GW海上訂單緊隨其后。三一重能正式進(jìn)軍海上風(fēng)電市場(chǎng)，收獲其首個(gè)海上風(fēng)機(jī)訂單。

與此同時(shí)，上半年，中國(guó)風(fēng)電整機(jī)商海外訂單量達(dá)到7.7GW，覆蓋20個(gè)國(guó)家，同比增長(zhǎng)51%。遠(yuǎn)景能源在海外市場(chǎng)表現(xiàn)突出，以4.9GW的新簽訂單量排名首位。印度市場(chǎng)需求依舊強(qiáng)勁，中國(guó)風(fēng)電整機(jī)商連續(xù)三個(gè)季度在印度獲簽超過(guò)2GW風(fēng)機(jī)訂單。

強(qiáng)勁的國(guó)內(nèi)陸上風(fēng)電需求增長(zhǎng)、陸上風(fēng)電機(jī)組價(jià)格的回升以及海外訂單的順利執(zhí)行，將推動(dòng)2025年中國(guó)風(fēng)電整機(jī)商的營(yíng)收水平達(dá)到歷史新高，盈利水平也將得到進(jìn)一步修復(fù)。