風(fēng)電裝機(jī)超預(yù)期暴增 11股嚴(yán)重低估

　　政策持續(xù)扶持再生能源 風(fēng)電裝機(jī)或超預(yù)期增長
　　近日，能源行業(yè)落實(shí)“大氣十條”的一攬子細(xì)則出臺。進(jìn)一步明確了可再生能源的發(fā)展目標(biāo)，并再次提及要保障清潔能源供應(yīng)，加大向重點(diǎn)區(qū)域送電規(guī)模。持續(xù)受到政策扶持，風(fēng)電等可再生能源有望再次迎來快速發(fā)展期。
　　有機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，受政策持續(xù)關(guān)注，棄風(fēng)限電情況逐步改善。陸上大量已批未建風(fēng)電項(xiàng)目有望加快建設(shè)，海上風(fēng)電則為行業(yè)打開上升空間，風(fēng)電裝機(jī)未來兩年有望實(shí)現(xiàn)30%以上的快速增長。
　　5月16日，發(fā)改委、能源局和環(huán)保部三部門聯(lián)合發(fā)布《能源行業(yè)加強(qiáng)大氣污染防治工作方案》，方案進(jìn)一步明確了風(fēng)電等可再生能源的發(fā)展目標(biāo)。2015年，全國水、風(fēng)、光電裝機(jī)容量分別達(dá)到2.9、1.0和0.35億千瓦。2017年，水、風(fēng)、光電裝機(jī)容量分別達(dá)到3.3、1.5和0.7億千瓦。
方案還提出，要有序推進(jìn)甘肅、內(nèi)蒙古、新疆、冀北、吉林、黑龍江、山東、江蘇等風(fēng)電基地建設(shè)，同步推進(jìn)配套電網(wǎng)建設(shè)，解決棄風(fēng)限電問題，大力推動(dòng)分散式風(fēng)電開發(fā)。促進(jìn)內(nèi)蒙古、山西、河北等地風(fēng)電在京津唐電網(wǎng)的消納，京津唐電網(wǎng)風(fēng)電上網(wǎng)電量所占比重2015年提高到了10%。2017年提高到15%。探索風(fēng)電就地消納的新模式，提高風(fēng)電設(shè)備利用效率。加大節(jié)能發(fā)電調(diào)度、可再生能源并網(wǎng)發(fā)電和全額保障性收購的監(jiān)管力度，推進(jìn)跨省區(qū)電能交易、發(fā)電權(quán)交易等靈活電能交易，減少棄風(fēng)、棄水、棄光。
　　風(fēng)電已成為我國繼煤電和水電之后的第三大主力電源。但出力占比仍然偏低，國內(nèi)仍有大量風(fēng)場資源未被開發(fā)。隨著特高壓線路陸續(xù)建成、國家并網(wǎng)政策推動(dòng)，必將大幅提高風(fēng)電運(yùn)營商并網(wǎng)率，從而帶動(dòng)運(yùn)營商利潤率復(fù)蘇，刺激運(yùn)營商風(fēng)電裝機(jī)的積極性。2013年哈密-鄭州特高壓線路建成，促使新疆成為當(dāng)年風(fēng)場增長最快的地區(qū)。
　　今年各地扶持清潔能源發(fā)展的配套政策頻出，疊加去年風(fēng)電運(yùn)營商盈利出現(xiàn)改善，國內(nèi)幾大風(fēng)電運(yùn)營商都有上調(diào)裝機(jī)規(guī)劃的沖動(dòng)。據(jù)了解，今年一季度風(fēng)機(jī)招標(biāo)量超過7吉瓦，為近兩年單季風(fēng)機(jī)招標(biāo)量新高，也印證了上述判斷。
　　機(jī)構(gòu)預(yù)測，今年風(fēng)電裝機(jī)規(guī)模有望超過國家年初制定的18吉瓦裝機(jī)目標(biāo)，達(dá)到22吉瓦年度新增裝機(jī)歷史新高，而這也將帶動(dòng)風(fēng)電整機(jī)出貨出現(xiàn)快速增長。
　　1、泰勝風(fēng)能(300129)：完善風(fēng)電布局 進(jìn)軍大容量多晶硅鑄錠爐
　　公司概況:公司是國內(nèi)風(fēng)機(jī)塔架行業(yè)龍頭,多年來秉承“以技術(shù)為根本、以市場為導(dǎo)向、以客戶為基石”的經(jīng)營理念,擁有資金、技術(shù)、品牌、客戶優(yōu)勢。2011年,公司攜手普羅從事大容量多晶硅提純和鑄錠設(shè)備的生產(chǎn),開始了多元化生產(chǎn)的第一步。
　　以技術(shù)根本,升級產(chǎn)品,應(yīng)對行業(yè)洗牌:2011年起風(fēng)電行業(yè)進(jìn)入調(diào)整時(shí)期,淘汰落后產(chǎn)能,逐步開發(fā)海上風(fēng)電,高效利用陸地風(fēng)場,大功率風(fēng)機(jī)成為發(fā)展趨勢。泰勝風(fēng)能為上海電氣制造了國內(nèi)首臺3.6MW級海上風(fēng)機(jī)塔架,為華銳風(fēng)電科技制造了的兩臺6MW陸上低溫型塔架。上市后公司加強(qiáng)2.5MW-5MW風(fēng)機(jī)塔架產(chǎn)能建設(shè),其產(chǎn)品研發(fā)和布局具的前瞻性。
　　以市場為導(dǎo)向,客戶為根本,鞏固提升市場份額:公司的生產(chǎn)基地分布于上海、江蘇東臺、內(nèi)蒙包頭、內(nèi)蒙呼倫貝爾、新疆哈密等地,覆蓋中國最優(yōu)風(fēng)場資源。公司立足國內(nèi)拓展國際市場,與中外知名整機(jī)制造商和風(fēng)電場都建立緊密合作關(guān)系,在風(fēng)電塔架行業(yè)形成了較高的知名度和良好的信譽(yù)度,力求穩(wěn)步提高市場份額。
　　進(jìn)軍大容量多晶硅爐,發(fā)展多元化產(chǎn)品,打造成長亮點(diǎn):近期,公司成為上海普羅設(shè)計(jì)的多晶硅提純與鑄錠爐的唯一指定加工制造單位。大容量鑄錠爐采用一爐四錠模式,在沿用現(xiàn)有坩堝、開方設(shè)備、切片設(shè)備的同時(shí),大幅增加四倍產(chǎn)量,可降低單產(chǎn)能耗、節(jié)省人工、提高生產(chǎn)效率,在一定程度上降低成本。為強(qiáng)化合作,未來公司還可能收購普羅不超過10%的股權(quán)。公司可利用自身鋼架構(gòu)生產(chǎn)的豐富經(jīng)驗(yàn)和全國多處基地,逐步加大多元化產(chǎn)品拓展。(國海證券 張曉霞)