全國首單陸上風電公募REITs成功上市

7月23日，全國首單陸上風電公募REITs及首單民營企業風電公募REITs中信建投明陽智能新能源封閉式基礎設施證券投資基金（以下簡稱“中信建投明陽智能新能源REIT”、“基金”）上市儀式在上海證券交易所舉行。中信建投明陽智能新能源REIT（基金代碼：508015）的成功上市，為風電行業創新資本市場融資和資產交易模式探索了新的路徑。

儀式上，明陽智能董事長兼CEO張傳衛表示，明陽智能創立以來，始終堅守高端裝備制造不動搖，堅持自主創新研發不動搖，特別是在全球雙碳偉大賽道和綠數經濟浪潮下，創新打造綠色新質生產力，推動新能源技術高端化、產業集群化、應用場景化。積極落實國家推進公募REITs常態化發行要求，通過資產證券化，為明陽智能從生產型制造到服務型制造轉型的商業模式創新和應用場景創新，提供了重要的窗口和平臺。

中信建投證券股份有限公司黨委委員、執行董事鄒迎光表示，中信建投明陽智能新能源REIT為我國公募REITs市場注入全新的資產類型，為新能源行業提供了資產上市的成功案例，對支持我國能源結構調整、加快推進我國碳達峰、碳中和進程具有重要意義，同時也為資本市場支持民營企業發展提供了新樣本。

根據公開披露信息顯示，中信建投明陽智能新能源REIT募集規模約12.8億元，基金份額2億份，凈回收資金將全部用于明陽智能下屬新能源電站開發建設。底層資產是位于河北省滄州市的黃驊舊城風電場項目和內蒙古赤峰市的克什克騰旗紅土井子風電場項目，裝機容量分別為100MW和50MW，兩項目收入穩定，運營情況良好，盈利水平較高。

6月29日，中信建投明陽智能新能源REIT發布了基金份額發售公告。公告顯示，中信建投明陽智能新能源REIT剔除無效報價后，58家網下投資者管理的142個配售對象全部符合《詢價公告》規定的網下投資者的條件，報價區間為6.000元/份-6.776元/份，擬認購數量總和為255,850萬份，為初始網下發售份額數量的91.38倍。據悉，該詢價倍數再創REITs市場今年以來新高。

明陽集團自創立以來，始終堅守實業報國和高端裝備智造不動搖，堅持技術至上、創新引領不動搖，致力于能源的綠色、智慧和普惠。經過30余年的發展，不僅構建風、光、儲、氫、燃清潔能源全產業生態，成為全球領先的清潔能源整體解決方案提供商，還不斷創新資本市場融資和資產交易模式。繼2019年明陽智能從紐交所紅籌回歸登陸上交所主板市場，2022年首家完成GDR境外上市之后，明陽智能持續深耕產融結合，開展項目非股本融資活動，致力于走出一條以價值創造為核心的輕資產發展路子，推動明陽高質量發展。截至目前，明陽智能可擴募資產已覆蓋河北、內蒙古、廣東、河南、黑龍江等地區，資產類型覆蓋陸上風電、海上風電、光伏等，未來可擴募資產充裕。

自2009年起中國風機新增裝機容量領跑全球，隨著“3060”目標的推進，中國風電行業正迎來前所未有的機遇。未來三年，中國風電新增裝機容量占全球比重預計將保持在50%以上，持續引領全球風電增長。風電項目資金需求量大、投資周期長，公募REITs作為權益性的金融工具，能夠幫助風電行業盤活存量資產，豐富融資渠道，提供長期穩定的資金。

對于投資端而言，包括風電在內的清潔能源REITs，因其模式清晰、運營穩定、分派率高，受到市場投資人的普遍認可。陸上風電作為新能源領域的重要類型，其公募REITs的推出將進一步豐富國內公募REITs的種類，增加投資人的選擇范圍。