當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度普遍放緩，在此背景下，我國(guó)GDP增長(zhǎng)和電力消費(fèi)增長(zhǎng)又出現(xiàn)了較大背離。通常的觀點(diǎn)認(rèn)為，在城市化、工業(yè)化的進(jìn)程中，電力消費(fèi)是GDP增長(zhǎng)的重要支撐，二者的增幅應(yīng)有一個(gè)比較穩(wěn)定的正相關(guān)關(guān)系。
中國(guó)2014年的GDP和電力消費(fèi)數(shù)據(jù)公布之后，有人質(zhì)疑：
7.4%的GDP增長(zhǎng)與3.8%的電力消費(fèi)增長(zhǎng)是否相互矛盾?
還有人提出中國(guó)電力需求是否已出現(xiàn)拐點(diǎn)?
回答這兩個(gè)問題涉及多方面預(yù)測(cè)，所以不容易。好在這兩個(gè)問題不是新問題，中國(guó)GDP增長(zhǎng)和電力消費(fèi)增長(zhǎng)曾多次出現(xiàn)大背離，例如亞洲金融危機(jī)和國(guó)際金融危機(jī)時(shí)，二者都曾出現(xiàn)過(guò)很大的背離。基本走勢(shì)是，危機(jī)當(dāng)年，GDP增長(zhǎng)和電力消費(fèi)增長(zhǎng)出現(xiàn)大背離，一年多后，兩者關(guān)系發(fā)生逆轉(zhuǎn)，用電量增長(zhǎng)率均大于GDP增長(zhǎng)率。
1998年亞洲金融危機(jī)期間， 中國(guó)GDP增長(zhǎng)率為7.8%，而全社會(huì)用電量同比僅增長(zhǎng)2.8%，相差5%左右，進(jìn)入2000年，全社會(huì)用電量增長(zhǎng)率為9.4%，GDP增長(zhǎng)率則為8.4%。非常相似的是, 2008年次貸危機(jī)爆發(fā)期間，GDP增長(zhǎng)率為9.6%，用電量同比僅增長(zhǎng)5.6%，相差4%左右，到了2010年，用電量增長(zhǎng)率為13.2%，而GDP增長(zhǎng)率只有10.5%。
電力消費(fèi)與GDP增長(zhǎng)出現(xiàn)大背離短期內(nèi)是可能的，至少有兩方面的因素可以解釋這種現(xiàn)象。
首先是電力消費(fèi)結(jié)構(gòu)，目前電力消費(fèi)高度集中于工業(yè)(占全社會(huì)用電量74%)，尤其是重工業(yè)(占全社會(huì)用電量60%)，重工業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)非常敏感，用電量的高度集中放大了電力需求與GDP增長(zhǎng)的背離和波動(dòng)。重工業(yè)產(chǎn)量下降一些，全社會(huì)用電量就會(huì)大幅度下降。
其次是庫(kù)存因素，經(jīng)濟(jì)放緩導(dǎo)致需求突然下降，而不是逐漸減少，企業(yè)無(wú)法做出逐漸減產(chǎn)的應(yīng)對(duì);需求突然下降使企業(yè)庫(kù)存大幅增加，在消耗庫(kù)存期間，鋼材還在繼續(xù)銷售，支持了GDP增長(zhǎng)，但是產(chǎn)量下降或者不生產(chǎn)，就不需要用電。換言之，短期內(nèi)庫(kù)存因素可能使電力消費(fèi)與GDP增長(zhǎng)出現(xiàn)大背離。
可以說(shuō)，GDP增長(zhǎng)與電力消費(fèi)增長(zhǎng)的背離和大幅度變動(dòng)，是經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的發(fā)展中國(guó)家的必然產(chǎn)物。發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)往往伴隨著存貨投資的大幅變動(dòng),存貨調(diào)整與經(jīng)濟(jì)波動(dòng)存在很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性。從用電量集中度的角度考慮，在經(jīng)濟(jì)收縮時(shí)期，工業(yè)企業(yè)處于去庫(kù)存過(guò)程，當(dāng)期生產(chǎn)規(guī)模收縮導(dǎo)致用電量超常規(guī)下滑，在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)期，工業(yè)企業(yè)往往處于補(bǔ)庫(kù)存過(guò)程，當(dāng)期生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張導(dǎo)致用電量大幅增長(zhǎng)。中國(guó)對(duì)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)比較不敏感的居民用電量，僅占全社會(huì)用電量的12%左右。而發(fā)達(dá)國(guó)家如美國(guó)，居民用電量占全社會(huì)用電量超過(guò)40%，因此美國(guó)GDP與用電量之間的關(guān)系通常非常穩(wěn)定。這也是為什么每次出現(xiàn)GDP增長(zhǎng)與電力消費(fèi)增長(zhǎng)的大背離，都有外國(guó)專家質(zhì)疑中國(guó)GDP數(shù)據(jù)。
說(shuō)一說(shuō)2009年的故事。2009年國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心宏觀經(jīng)濟(jì)研究部的一項(xiàng)研究表明，2008年二季度和三季度中國(guó)工業(yè)存貨同比大幅度增加，從2007年二季度和三季度的1738.3億元和1164.1億元，增加到2008年二季度和三季度的2647.2億元和1988.8億元，同比分別增加52.3%和70.9%。然而，2008年9月份后，國(guó)際金融危機(jī)影響擴(kuò)大，隨著歐美進(jìn)口增速跳水式下滑，中國(guó)出口急速下滑。面對(duì)突如其來(lái)的外需緊縮沖擊，國(guó)內(nèi)企業(yè)通過(guò)減產(chǎn)或停產(chǎn)方式緊急調(diào)整存貨，導(dǎo)致2008年四季度工業(yè)存貨增加出現(xiàn)較大幅度下降，從2008年三季度的1988.8億元驟降至四季度的1042.1億元，降幅達(dá)47.6%。2009年一季度工業(yè)存貨增加大幅度收縮，第二產(chǎn)業(yè)增加值增速大幅下滑，其中有40.9%是工業(yè)大幅度削減庫(kù)存所致。
當(dāng)然，歷史不等于未來(lái)。這次電力消費(fèi)與GDP的背離大致為3.6%，但當(dāng)前并不存在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的背景，這是否與中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展出現(xiàn)的“新常態(tài)”有關(guān)?對(duì)比那兩次危機(jī)，現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)背景更為復(fù)雜，電力需求和GDP的關(guān)系會(huì)否像從前一樣，經(jīng)過(guò)一年多的時(shí)間回歸穩(wěn)定，還需要時(shí)間檢驗(yàn)。
目前中國(guó)的城市化進(jìn)程還沒有完成，國(guó)際經(jīng)驗(yàn)也表明，短期的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)不會(huì)改變基本的階段性經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律和能源電力需求特征，一旦經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定下來(lái)，GDP與能源電力需求之間的關(guān)系也將很快調(diào)整到位，回歸階段性的基本關(guān)系。
由于經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”和霧霾治理，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和節(jié)能減排將提速。但即使是加速，經(jīng)濟(jì)和用電結(jié)構(gòu)調(diào)整仍將是一個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程，不應(yīng)出現(xiàn)GDP和電力消費(fèi)關(guān)系的“突然”和“大幅度”改變。因此，由于經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”，即使這次不會(huì)再像從前那樣，出現(xiàn)兩者關(guān)系的逆轉(zhuǎn)，即用電量增長(zhǎng)率高于GDP增長(zhǎng)率，一旦經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與電力需求增長(zhǎng)會(huì)回到穩(wěn)定的、比較高的比例。因此，GDP增長(zhǎng)與電力消費(fèi)大背離是可以解析的，中國(guó)電力需求拐點(diǎn)還沒有出現(xiàn)。
筆者比較樂觀，經(jīng)濟(jì)一旦穩(wěn)定下來(lái)，如果中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)維持在7%以上，電力需求增長(zhǎng)也會(huì)回到5%-6%之間。目前中國(guó)擁有充裕的煤炭和電力產(chǎn)能，未來(lái)的用電量增速將主要取決于國(guó)內(nèi)需求的增長(zhǎng)、基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)情況。
