溫家寶三開座談會 布局新興戰略性產業

　　在核電方面，中國目前核電裝機容量約為900萬千瓦，占全國總發電裝機容量的1.3％。國家能源總局的目標是，在2020年將核電裝機容量提升到7000萬千瓦的規模，即意味著每年至少開工建設兩個核電站，4臺百萬千瓦級反應堆。這為目前A股從事核電設備的上市公司提供了非常好的產業前景，比如東方鍋爐、上電股份、中核科技（000777）、沃爾核材（002130）等上市公司。

　　智能電網成為投資新主題

　　從國家電網公司的建設規劃來看，2020年之前特高壓和智能電網將是中國電網發展的主要方向。按照目前年均2500-3000億元的投資額來計算，未來12年的總投資為3-3.6萬億。如果按照市場預期未來12年堅強的智能電網建設投資達到4-5萬億，那么新增投資為年均800-1000億。

　　　實施重點工程，主要包含電力系統的發電、輸電、變電、配電、用電和調度各個環節，加快特高壓和跨區輸電工程建設，加強和完善城市和農村配電網建設，廣泛應用先進適用輸電技術、建設具有智能預警監控功能的智能變電站、建設靈活、可調、自恢復的智能配電網、建立智能用電服務體系、應用智能用電管理設備、建設一體化智能調度體系、建設覆蓋全系統的資產全壽命周期管理體系、建設國家電網資源計劃系統。

　　從實施階段來看，初期智能電網的建設主要體現在特高壓建設的推進、用電端采集系統的鋪開以及智能化、新能源并網技術的應用、數字化變電站試點的建設方面。因此，各個階段布局重點的不同對行業的投資機會有所不同。

　　發電環節的建設重點是可再生能源發電并網、運行控制和功率預測，榮信股份（002123）、思源電氣（002028）等將承擔輸電網靜止無功補償工程，成為受益較大的主要上市公司；輸電環節的建設重點在特高壓和跨區輸電工程，生產特高壓變壓器、開關、換流閥等主要產品的特變電工（600089）、天威保變、平高電氣（600312）、許繼電氣（000400）值得關注；變電環節的建設重點是具有智能預警監控功能的智能變電站，生產數字化互感器、開關控制、傳感器、繼電保護設備的國電南瑞（600406）、國電南自（600268）、許繼電氣、金智科技（002090）、長圓集團等從中受益；配電、用電、調度環節的建設重點是智能用電服務體系、智能用電管理設備，以及一體化智能調度體系，受益的上市公司主要有科陸電子（002121）、國電南瑞、東方電子（000682）等。