浙江運(yùn)達(dá)風(fēng)電股份有限公司股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“運(yùn)達(dá)風(fēng)電”)近期在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露招股書(shū),公司擬在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行7349萬(wàn)股,占發(fā)行后股本總額的25%,保薦機(jī)構(gòu)是財(cái)通證券。
　　
　　公開(kāi)資料顯示,運(yùn)達(dá)風(fēng)電的主營(yíng)業(yè)務(wù)為大型風(fēng)力發(fā)電機(jī)組的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。目前產(chǎn)品主要為1.5MW和2.0MW系列風(fēng)電機(jī)組,正在研發(fā)的產(chǎn)品為2.XMW和3.0MW等系列風(fēng)電機(jī)組。運(yùn)達(dá)風(fēng)電計(jì)劃通過(guò)本次IPO募集資金約5.9億元,其中1億元用來(lái)補(bǔ)充流動(dòng)資金,其余將投向生產(chǎn)基地智能化改造項(xiàng)目、風(fēng)能數(shù)據(jù)平臺(tái)及新機(jī)型研發(fā)項(xiàng)目和昔陽(yáng)縣皋落一期(50MW)風(fēng)電項(xiàng)目,據(jù)了解,這四大項(xiàng)目的總投資額約7.95億元。
　　
　　2015-2017年,運(yùn)達(dá)風(fēng)電的營(yíng)業(yè)收入分別為38.77億元、31.34億元和32.57億元,同期凈利潤(rùn)為13389.67萬(wàn)元、10175.64萬(wàn)元和9408.85萬(wàn)元。報(bào)告期內(nèi),前五大客戶收入總額占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為91.93%、93.91%、85.26%。此外,前五大客戶中,發(fā)行人對(duì)華能新能源的銷售占分別為35.06%、39.93%和32.48%,對(duì)中國(guó)電建的銷售占分別為32.11%、32.73%和20.44%,對(duì)少數(shù)客戶的依賴度較高。
　　
　　隨著公司業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展,運(yùn)達(dá)風(fēng)電的應(yīng)收賬款規(guī)模也隨之相應(yīng)擴(kuò)大。2015-2017年末,運(yùn)達(dá)風(fēng)電全口徑應(yīng)收賬款凈額(包含轉(zhuǎn)列至長(zhǎng)期應(yīng)收款部分)分別為 17.54億元、21.76億元和26.97億元,占資產(chǎn)總額的比例分別為33.49%、43.68%和 46.43%。公司的應(yīng)收賬款金額較大,占資產(chǎn)的比例逐年增加。
　　
　　報(bào)告期各期末,運(yùn)達(dá)風(fēng)電流動(dòng)比率分別為0.83倍、0.85倍和0.82倍,資產(chǎn)負(fù)債率(母公司口徑)分別為86.29%、83.06%和85.18%。與同行業(yè)可比公司相比,公司流動(dòng)比率較低,資產(chǎn)負(fù)債率較高。
　　
　　截至本招股說(shuō)明書(shū)簽署日,機(jī)電集團(tuán)持有公司股份13,500萬(wàn)股,占公司本次發(fā)行前總股本的61.23%,是公司的控股股東,本次發(fā)行及國(guó)有股轉(zhuǎn)持完成后,機(jī)電集團(tuán)持有公司股份比例為43.97%,仍將處于控股地位。機(jī)電集團(tuán)為浙江省人民政府出資設(shè)立的省屬國(guó)有獨(dú)資企業(yè),由浙江省國(guó)資委履行出資人職責(zé)。發(fā)行人的實(shí)際控制人為浙江省國(guó)資委。