中國風電設(shè)備的三大投資階段分析

    隨著越來越多的投資商看好并介入，國內(nèi)風電設(shè)備市場在未來數(shù)年內(nèi)將呈現(xiàn)出一個清晰的發(fā)展輪廓。
    2007-2009年：得技術(shù)者得天下
    2007-2009年將是風電設(shè)備廠商風起云涌的紛爭階段，技術(shù)將是決定廠家能否存活壯大的關(guān)鍵因素，能從50多家風電整機廠商中脫穎而出的廠商需具備如下條件：
    引進開發(fā)的機型成熟先進：由于國外現(xiàn)在主要廠家的產(chǎn)品也供不應(yīng)求，所以他們不情愿將最暢銷最先進的技術(shù)機型賣給中國，所以國內(nèi)廠家引進的大多數(shù)是二三流機型，有些甚至還十分不成熟沒有經(jīng)過市場的真正檢驗。目前國際上的主流機型是2-3MW，MW級以下的機型是很快要被消亡的，所以我國后續(xù)產(chǎn)品仍是MW級以下的公司市場份額是會逐步萎縮的。
    批量化機組掛網(wǎng)可靠運行半年以上：一種風機是否真正穩(wěn)定可靠不是說樣機生產(chǎn)出來了就可以了，也不是說樣機掛網(wǎng)成功就一定成功了。因為樣機的零部件多是進口，而批量的零部件會采取一些國產(chǎn)化，而某些零部件的故障至少要等到掛網(wǎng)運行半年以上才能體現(xiàn)出來。必須要批量化之后掛網(wǎng)運行半年以上不出問題才可以基本上說是成功的機型。
    持續(xù)研發(fā)能力較強：從國際上來看，主要的整機廠商都是有一系列機型來適應(yīng)不同國家不同風場的要求。而我國目前很多廠家都是引進的一種機型，那么能否真正消化技術(shù)，后續(xù)開發(fā)一系列機型也十分關(guān)鍵。這方面，我們比較看好有較強機電開發(fā)歷史背景的廠家，如東方汽輪機、上海電氣等。
    能解決零部件供應(yīng)瓶頸：相對越來越多的企業(yè)滿懷熱情地進軍風電機組整機制造業(yè)，國內(nèi)對風電機組零部件生產(chǎn)就要冷清一些，現(xiàn)在國內(nèi)能夠規(guī)模化生產(chǎn)風輪葉片、齒輪箱、發(fā)電機和控制系統(tǒng)的企業(yè)也分別只有兩三家，遠遠滿足不了市場的需求，但是有能力進入這個市場空白地帶的企業(yè)卻并不多。主要因為1.固定投資大。2.技術(shù)過于專業(yè)化。
    投資策略：投資引進成熟技術(shù)的風電整機廠家，投資風電零部件龍頭公司。
    2009-2011年：供應(yīng)鏈整和是關(guān)鍵
    預(yù)測2009年后國內(nèi)主要整機廠商技術(shù)消化引進工作基本完成，沒有可靠技術(shù)的廠家將會被市場淘汰，市場將存在15家左右的整機廠家。
    供應(yīng)鏈通暢是確保產(chǎn)能的關(guān)鍵：各大整機廠商開始了大規(guī)模自行生產(chǎn)或者以收購兼并的方式整和零部件產(chǎn)業(yè)。我們預(yù)測，屆時整機商自產(chǎn)葉片的比例在50%以上，發(fā)電機和齒輪箱也都開始自己生產(chǎn)。只有具有通暢供應(yīng)鏈的整機廠商才能確保產(chǎn)能和定單的完成。
    成本控制優(yōu)勢開始凸現(xiàn)：這個階段，很多國內(nèi)整機廠商已經(jīng)達到了批量化生產(chǎn)的程度，供需缺口有所緩解。在性能穩(wěn)定的前提下，價格將成為了競爭因素之一。從我們分析來看，成本主要有生產(chǎn)成本、人工成本和保修成本構(gòu)成，保修成本取決于技術(shù)和質(zhì)量控制，中國的人工成本較低并且差別不大，而生產(chǎn)成本的高低就取決于整機廠商的零部件配套一體化能力。
    投資策略：選取供應(yīng)鏈完整的風電整機廠家。
    2011-2015年：開拓國際市場階段
    預(yù)測2011年之后中國的風電設(shè)備制造商逐步走向成熟，屆時會形成3-5家具有國際競爭力的風電整機廠商和2-3家具有國際競爭力的風電零部件生產(chǎn)廠家。
    風電設(shè)備國際競爭力大大增強：中國的裝備制造業(yè)有技術(shù)和人工成本上的優(yōu)勢，而風機制造也可以說是一個相對勞動力密集性的制造行業(yè)。所以，我們相信，到2011年之后，在經(jīng)過了過去5-6年的國內(nèi)市場培育之后，中國的優(yōu)勢風電設(shè)備廠家無論從技術(shù)上還是成本上都足以沖出國門，走向世界。而面對他們的將是更加廣闊的國際市場和眾多尚未開發(fā)風電的國家，那時對于我國的優(yōu)勢風電設(shè)備廠家將迎來又一個春天。
    企業(yè)整和兼并將十分頻繁：經(jīng)過過去5-6年的市場競爭，目前競爭格局基本確立。大的整機廠商收購小的整機廠商，整機廠商收購兼并零部件廠商的現(xiàn)象將十分頻繁。
    中國風電資源的潛能分析：
    風能是最具開發(fā)前景的新能源，其具有永不枯竭、無污染的特點。全球風能資源的儲量為水能資源儲量的10倍，高達53萬億千瓦時/年，理論上只要開發(fā)風能資源的50%即可滿足全球電力能源的需求。
    我國風力資源十分豐富，根據(jù)國家氣象局提供的資料：我國陸地上10米高度風能資源總儲量約為32.26億千瓦，其中可供開發(fā)利用的為2.53億千瓦，約占7.8%。理論上，50米高度的風力資源是10米高度的一倍，到100米高度還要增加。今后要發(fā)展的單機容量1MW以上風機，總高度將達到100米。所以我國陸上風力資源為5億千瓦的估計并不夸張。世界上公認海上風力資源是陸地上的3－5倍，按3倍計算我國海上風力資源也有15億千瓦。
    我國東北、華北、西北地區(qū)是風能豐富帶。包括東北三省、河北、內(nèi)蒙古、甘肅、青海、西藏和新疆等省/自治區(qū)近200千米寬的地帶，風功率密度在每平方米200～300瓦以上，有的可達每平方米500瓦以上，可開發(fā)利用的風能儲量約2億千瓦，約占全國可利用儲量的79%。