報告摘要:
新能源新材料指數一周表現:上周上證指數總體上漲4.06%;中小板指數上漲4.38%;創業板指數上漲6.03%。期間我們編制的新能源新材料精選指數總體上漲2.37%,跑輸上證指數1.70個百分點,跑輸中小板2.02個百分點,跑輸創業板3.66個百分點。新能源新材料板塊未能延續之前的強勢,表現弱于大勢。
光伏及光伏材料:上周光伏板塊上漲幅度較大。國家能源局發布光伏扶貧實施方案,農業光伏項目有望獲得優厚支持政策。我們繼續堅定看好今年光伏行業投資機會。今年國內電站安裝量有望大幅增長,電站類光伏公司的業績彈性極大,建議重點關注中天科技、林洋電子、華北高速和拓日新能等電站基數小的公司。
電池及電池材料:上周電池級碳酸鋰價格保持穩定,鈷酸鋰和三元材料的價格則有所下滑;鉛錠價格仍然低迷,電動車電池極板加工費和汽車啟動電池極板的加工費總體保持穩定。2月新能源汽車產銷數據出爐,分別為6190輛和6045輛,環比未見起色。由于催化因素暫缺,本期建議繼續對板塊觀望。
風電及風電材料:上周風電股的表現一般,明顯跑輸大勢。由于板塊前期表現較好,因此本期暫時表現偏弱也屬于正常。由于2015年風電新增裝機量有望超過2500萬千瓦,風電行業的基本面將繼續好轉,上市公司的業績將繼續回升。我們仍建議重點關注海上風塔龍頭天順風能和風機龍頭金風科技。
核電及核電材料:上周核電板塊小幅上漲,跑輸各市場指數。國內核電沿海新建項目終于重啟,兩會上關于內陸核電爭論仍在持續,我們認為內陸核電短期難有進展,由于市場對核電重啟和出口預期反應已較充分,因此我們建議對核電板塊保持關注即可。
其它新材料:上周,其它新材料指數總體走勢仍然一般,表現弱于中小板和創業板。短期板塊的問題仍然在于估值高企,而業績卻難超預期。雖然小盤股的炒作氛圍仍然不錯,但是我們仍建議暫對板塊持謹慎。
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