2010年新能源行業(yè)發(fā)展投資展望

　　既然中國(guó)已決定把核電作為清潔能源來(lái)發(fā)展以應(yīng)對(duì)能源短缺和環(huán)境污染問(wèn)題，那么，建設(shè)內(nèi)陸核電就“勢(shì)在必行”。在國(guó)際上，大部分國(guó)家都將核電站建在內(nèi)陸，如法國(guó)的內(nèi)陸核電站數(shù)量占該國(guó)核電站總數(shù)的65.1%，美國(guó)占75.1%。

　　預(yù)測(cè)到2020年，中國(guó)核電裝機(jī)將達(dá)到7000萬(wàn)千瓦，屆時(shí)，中國(guó)的電力總裝機(jī)約為15億千瓦，核電將占總電量的7%。而到2030年、2050年，核電裝機(jī)將分別增長(zhǎng)到2億千瓦、4億千瓦，核電將分別占總電量的15%、22%。核電發(fā)展前途廣闊，相關(guān)設(shè)備制造商將首先受益。

　　東方電氣、海陸重工兩上市公司值得關(guān)注。

　　風(fēng)電：2009年上半年，我國(guó)已完成吊裝的新增風(fēng)電裝機(jī)容量約為460萬(wàn)千瓦，預(yù)計(jì)全年風(fēng)電新增裝機(jī)容量將達(dá)到1000萬(wàn)千瓦。能源局表示力爭(zhēng)在2010年前后風(fēng)電裝機(jī)突破2000萬(wàn)千瓦。同時(shí)政府加快落實(shí)可再生能源電價(jià)附加補(bǔ)貼，并推出風(fēng)電上網(wǎng)標(biāo)桿電價(jià)，以保障風(fēng)力發(fā)電企業(yè)和電網(wǎng)企業(yè)之間的利益關(guān)系。政府已經(jīng)認(rèn)識(shí)到要解決風(fēng)電場(chǎng)的電網(wǎng)配套問(wèn)題，必須推出積極的鼓勵(lì)政策，加快電網(wǎng)配套規(guī)劃的出臺(tái)，并制定風(fēng)電并網(wǎng)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和管理制度。

　　東方電氣、金風(fēng)科技、華銳鑄鋼、東力傳動(dòng)、天馬股份等上市公司有望受益。

　　太陽(yáng)能：行業(yè)谷底已現(xiàn)。據(jù)國(guó)金證券測(cè)算認(rèn)為，2008年行業(yè)收入規(guī)模實(shí)現(xiàn)了接近翻番的增長(zhǎng)，但在2009年，由于出貨量的委靡和售價(jià)的下降，行業(yè)收入規(guī)模下降7.5%，這是自2004年行業(yè)景氣開(kāi)始后五年來(lái)第一次出現(xiàn)全行業(yè)收入總規(guī)模的下降。

　　但由于市場(chǎng)的逐漸回暖和價(jià)格的穩(wěn)定，太陽(yáng)能行業(yè)已步入了逐步恢復(fù)的景氣上行周期，2009年將成為行業(yè)增長(zhǎng)的歷史性低點(diǎn)，之后隨著太陽(yáng)能發(fā)電成本的下降、信貸環(huán)境的寬松以及行業(yè)鼓勵(lì)政策的逐步落實(shí)，行業(yè)將開(kāi)始新一輪的高速成長(zhǎng)，相比較2004年和2008年兩波增長(zhǎng)，這次增長(zhǎng)的行業(yè)基礎(chǔ)將更加牢固、行業(yè)空間更大、對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用也更顯著。2010年全球太陽(yáng)能需求量將有65%的增長(zhǎng)，有望從頹勢(shì)中恢復(fù)高速成長(zhǎng)。

　　重點(diǎn)可以關(guān)注天威保變、孚日科技、航天機(jī)電、通威股份、川投能源、南玻A、金晶科技等太陽(yáng)能上市公司的投資機(jī)會(huì)。