李克強(qiáng)為能源體制改革開藥方 9受益股爆發(fā)在即

　　新疆計劃2020年前建成8條特高壓外送通進(jìn)一步驗證在“大能源基地”戰(zhàn)略實施的背景下，大規(guī)模跨區(qū)輸送電格局必將形成。據(jù)中研網(wǎng)2014年4月10日訊：新疆電力設(shè)計院完成了《新疆電源建設(shè)規(guī)劃（2014~2020年）》的修編工作，計劃到2020年，新疆將規(guī)劃建成6條特高壓直流和2條交流外送通道，這些外送電的起點主要分布在哈密、準(zhǔn)東和伊犁煤電基地。
　　風(fēng)險提示：特高壓審批進(jìn)度不達(dá)預(yù)期。
　　中核科技：核電閥門有望恢復(fù)增長 中性評級
　　2014-03-25 類別：公司研究 機(jī)構(gòu)：東北證券(000686,股吧)研究員：龔斯聞 潘喜峰
　　報告摘要：
　　公司2013年實現(xiàn)營業(yè)收入9.42億元，同比增長15.94%；歸屬于上市公司股東凈利潤6428.25萬元，同比增長6.27%；經(jīng)營活動現(xiàn)金流凈額1.75億元；基本每股收益0.30元。
　　2013年核電閥門實現(xiàn)營收6405.57萬元，同比下降23.15%，但高端產(chǎn)品占比呈逐步上升趨勢，毛利率同比上升5.09個百分點至30.03%。目前公司在國內(nèi)三代核電關(guān)鍵閥門研發(fā)制造領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位，具備極高技術(shù)含量的主蒸汽隔離閥、AP1000爆破閥、CAP1400系列關(guān)鍵閥門等核心產(chǎn)品研發(fā)進(jìn)展順利，未來有望順利實現(xiàn)三代核電關(guān)鍵閥門的國產(chǎn)化。用于核燃料提純設(shè)備的核化工閥門，公司亦處于國內(nèi)領(lǐng)先地位，2013年實現(xiàn)營收1485.65萬元，毛利率29.87%。
　　公司主要用于石油、石化、電力行業(yè)的特種閥門2013年實現(xiàn)營收6.83億元，同比增長31.54%，毛利率28.14%，盈利能力較強(qiáng)。公司與中石油、中石化等大客戶已建立了長期戰(zhàn)略合作關(guān)系，獲取重點項目訂單能力強(qiáng)，未來公司LNG超高壓閥門、管線閥門調(diào)節(jié)閥及海洋石油平臺井口閥門等新高端產(chǎn)品將形成新的訂單增長點。
　　其他業(yè)務(wù)方面，2013年水道閥門實現(xiàn)營收1.23億元，同比增長8.61%，該業(yè)務(wù)基本穩(wěn)定。鑄鍛件毛坯實現(xiàn)營收5077.63萬元，同比增長61.32%，毛利率38.83%，對其他業(yè)務(wù)形成了良好業(yè)績補(bǔ)充。
　　我們預(yù)計公司2014至2016年EPS分別為0.34、0.40和0.45元。