MAKE預(yù)計(jì)中國(guó)2016年至2025年新增吊裝容量254.5GW、并網(wǎng)容量263GW。“十三五”期間平均每年新增吊裝容量25.4GW、并網(wǎng)容量25.5GW。
中國(guó)風(fēng)電裝機(jī)長(zhǎng)期保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)
中國(guó)新增并網(wǎng)容量將于2016年到2025年期間達(dá)到驚人的263GW，占全球新增并網(wǎng)容量的43%。2016年新增并網(wǎng)容量同比減少23%，主要由于大量部分吊裝及在建項(xiàng)目已經(jīng)包含在了水電水利規(guī)劃設(shè)計(jì)總院（水規(guī)院）2015年的并網(wǎng)數(shù)據(jù)當(dāng)中。然而，隨著風(fēng)電利好政策的發(fā)布以及電網(wǎng)投資的推進(jìn)，新增并網(wǎng)容量將在2016年以后穩(wěn)中有進(jìn)，并于2018年超過(guò)當(dāng)年新增吊裝容量。
中國(guó)預(yù)計(jì)未來(lái)十年將保持年均新增吊裝容量25.5GW，并在2025年達(dá)到累計(jì)吊裝容量393.7GW。受到2014到2015年搶裝的影響，2016年新增吊裝容量將同比下降8%。在2016年和2018年第二次電價(jià)下調(diào)全面貫徹實(shí)施以后，2019年至2021年的新增吊裝容量相比2016年至2018年吊裝量有一定下降。
風(fēng)電市場(chǎng)于2016年進(jìn)入“調(diào)整期”，短期內(nèi)市場(chǎng)重心南移
第一輪電價(jià)下調(diào)于2016年1月1日起全面實(shí)施，一、二、三類風(fēng)區(qū)的平均風(fēng)電項(xiàng)目收益率急劇下降，而未受新電價(jià)影響的部分四類風(fēng)區(qū)擁有了更大的吸引力。不僅如此，近期出臺(tái)的風(fēng)電建設(shè)方案也強(qiáng)調(diào)了加快中國(guó)低風(fēng)速地區(qū)風(fēng)電發(fā)展的重要性。因此，2016年和2017年的新增裝機(jī)將會(huì)向四類風(fēng)區(qū)轉(zhuǎn)移，且四類風(fēng)區(qū)的新增裝機(jī)占比將會(huì)從往年的25%-35%增至近50%。
考慮到第二次電價(jià)下調(diào)涉及所有風(fēng)區(qū)，而多數(shù)四類風(fēng)區(qū)地區(qū)的風(fēng)資源有限，平均項(xiàng)目收益率因此將跌至5%以下，從而失去投資吸引力。而三北地區(qū)的棄風(fēng)限電現(xiàn)象在經(jīng)過(guò)了三年的市場(chǎng)調(diào)整以及電網(wǎng)建設(shè)投資后將有所緩解，發(fā)展重心或?qū)⒅匦禄氐饺钡貐^(qū)。
2020年前中國(guó)海上風(fēng)電市場(chǎng)發(fā)展緩慢
由于缺乏海上風(fēng)電開發(fā)經(jīng)驗(yàn)、相對(duì)陸上風(fēng)電開發(fā)的高成本和風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)海上風(fēng)電發(fā)展依舊緩慢。能源局或?qū)?020年中國(guó)海上風(fēng)電裝機(jī)目標(biāo)從30GW下調(diào)至10-15GW，而MAKE預(yù)計(jì)2020年10GW的累積并網(wǎng)目標(biāo)對(duì)于國(guó)內(nèi)行業(yè)來(lái)說(shuō)仍為艱巨目標(biāo)。
目前海上風(fēng)電項(xiàng)目的資本性支出（CAPEX）是陸上風(fēng)電項(xiàng)目的兩倍以上。中國(guó)風(fēng)機(jī)制造商試圖通過(guò)將高成本的零部件本土化來(lái)降低成本，但海上風(fēng)機(jī)的質(zhì)量和可靠性對(duì)于開發(fā)商降低開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)至關(guān)重要，尤其是在海上風(fēng)場(chǎng)運(yùn)維成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于陸上的情況下。考慮到質(zhì)量差、可靠性低的風(fēng)機(jī)給項(xiàng)目收益率帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)更大，開發(fā)商對(duì)海上風(fēng)電機(jī)組的價(jià)格敏感度遠(yuǎn)低于陸上風(fēng)電。與此同時(shí)，風(fēng)機(jī)吊裝、基礎(chǔ)施工和安裝和海底電纜敷設(shè)也占據(jù)海上風(fēng)電項(xiàng)目資本性支出的很大一部分。因此，有限的海上風(fēng)電開發(fā)技術(shù)和開發(fā)經(jīng)驗(yàn)已經(jīng)成為了制約中國(guó)海上風(fēng)電增長(zhǎng)的最大障礙之一。
各類電源競(jìng)爭(zhēng)激烈 棄風(fēng)限電愈演愈烈
“十二五”時(shí)期，電力消費(fèi)增長(zhǎng)持續(xù)走低，2015年的電力消費(fèi)增長(zhǎng)率僅為0.5%, 同比降低了3.3個(gè)百分點(diǎn)。與此同時(shí)，發(fā)電裝機(jī)規(guī)模保持較快增長(zhǎng)。各類電源競(jìng)爭(zhēng)激烈，裝機(jī)容量嚴(yán)重過(guò)剩。
火電項(xiàng)目相對(duì)風(fēng)電和其他能源項(xiàng)目仍保持較高的平均利用小時(shí)數(shù)，火電項(xiàng)目的盈利能力因此遠(yuǎn)強(qiáng)于風(fēng)電項(xiàng)目。不僅如此，考慮到電網(wǎng)公司將會(huì)支付所有的電價(jià)，火電在現(xiàn)金流方面更有優(yōu)勢(shì)。而由于可再生能源補(bǔ)貼的嚴(yán)重滯后，風(fēng)電企業(yè)的現(xiàn)金流受到了嚴(yán)重影響。
高速的火電增長(zhǎng)嚴(yán)重制約了風(fēng)電發(fā)展。有限的電網(wǎng)容量和地方政府對(duì)火電的偏向性支持導(dǎo)致可再生能源面對(duì)一個(gè)發(fā)電空間非常有限且停滯的電力消費(fèi)市場(chǎng)。
最低保障性收購(gòu)小時(shí)數(shù)或?qū)㈦y以達(dá)成
三北地區(qū)受到嚴(yán)重棄風(fēng)限電影響的省份（例如內(nèi)蒙古、新疆、甘肅、吉林和黑龍江）由于嚴(yán)重的電源過(guò)剩，在短期內(nèi)或?qū)o(wú)法完成最低保障性收購(gòu)小時(shí)數(shù)的目標(biāo)。風(fēng)電利用小時(shí)數(shù)超過(guò)最低保障數(shù)的風(fēng)電項(xiàng)目或被限電，從而彌補(bǔ)無(wú)法達(dá)到目標(biāo)的風(fēng)電項(xiàng)目。即使在強(qiáng)勁的可再生能源政策支持的推動(dòng)下，政策的執(zhí)行和監(jiān)控力度令人擔(dān)憂。電源之間的博弈和利益沖突仍將持續(xù)。
中國(guó)官方數(shù)據(jù)發(fā)布的準(zhǔn)確度令人擔(dān)憂
水規(guī)院于2016年4月發(fā)布的2015年中國(guó)新增并網(wǎng)容量為29.4GW，比能源局在2016年2月發(fā)布的2015年中國(guó)新增并網(wǎng)數(shù)據(jù)減少了11%。從省級(jí)的角度來(lái)看，能源局發(fā)布的2015年新疆新增并網(wǎng)容量為8.9GW，而水規(guī)院的最終數(shù)據(jù)將其減少到了4.4GW。與此同時(shí)，能源局發(fā)布的云南新增并網(wǎng)容量為0.9GW，而水規(guī)院發(fā)布的數(shù)據(jù)為2.5GW，驚人的增加了486%。
