2020-2030 年是整個風(fēng)電行業(yè)發(fā)展變革的重要階段，變革后將會呈現(xiàn)和現(xiàn)在截然不同的產(chǎn)業(yè)格局，因此我們將這11 年劃分為5 個不同的階段。2020年底是陸上風(fēng)電補(bǔ)貼的最后期限，行業(yè)年內(nèi)將進(jìn)行最后一輪補(bǔ)貼搶裝。這一年，我們需要重點關(guān)注吊裝量、棄風(fēng)率、電網(wǎng)能力。2021-2022 年以消耗存量項目為主，包括遞延并網(wǎng)的補(bǔ)貼項目、平價大基地項目、目前核準(zhǔn)的分散式以及自愿轉(zhuǎn)為平價項目。2023-2024 年風(fēng)電行業(yè)將經(jīng)歷整合期，裝機(jī)量出現(xiàn)下滑; 2025-2027 是我國風(fēng)電換機(jī)潮初始期，新老機(jī)組更替開始出現(xiàn)。2027 年后為行業(yè)再次進(jìn)入平穩(wěn)發(fā)展期。
平價大基地和分散式項目成為發(fā)展核心
2019 年開始，政府鼓勵分散式風(fēng)電項目的意向愈發(fā)顯著。分散式可以在大型商業(yè)和工業(yè)區(qū)應(yīng)用，未來可以實現(xiàn)自我發(fā)電，自我消納，核心競爭力是電價便宜，符合我國電價下調(diào)的長期趨勢。截至目前，共14 個省市下發(fā)了利好分散式風(fēng)電的相關(guān)政策。包括湖北、山東、河南、內(nèi)蒙古 、內(nèi)蒙古赤峰市、黑龍江、廣東、青海、廣西、安徽銅陵市、安徽滁州市、安徽池州市、寧夏、天津等。近期，湖北、遼寧、安徽、江西、內(nèi)蒙、吉林六省已核準(zhǔn)的分散式項目達(dá)到2.78GW，這些項目預(yù)期將在2020 年后開始建設(shè)。此外，2019 年已核準(zhǔn)的平價大基地項目中，興安盟和烏蘭察布項目已完成招標(biāo)，其余8.96GW 預(yù)期在2020 年開始招標(biāo)。這些項目將在2021 年開始陸續(xù)建成投產(chǎn)。平價大基地和分散式項目將支撐2020 年后的裝機(jī)量。
后期運(yùn)維服務(wù)發(fā)展將得到更多關(guān)注
風(fēng)電場生命周期主要分為前期建設(shè)和后期運(yùn)維兩大階段。隨著風(fēng)電場建設(shè)速度加快，存量風(fēng)機(jī)開始走出質(zhì)保期，后期運(yùn)維市場已經(jīng)開始成長。國內(nèi)外運(yùn)維市場增量主要有兩類，第一類是國內(nèi)即將出質(zhì)保期的機(jī)組。風(fēng)電機(jī)組質(zhì)保期是3-5 年， 2015 年這批機(jī)組將在2020 年集中出質(zhì)保期，開始為期15年的后期運(yùn)維服務(wù)。2015 年是風(fēng)電發(fā)展史上裝機(jī)量增長較快的一年，年內(nèi)新增裝機(jī)并網(wǎng)量為32.97GW。因此，2020 年運(yùn)維市場容量將顯著擴(kuò)張。我們預(yù)期2020 年至2024 年，國內(nèi)運(yùn)維市場容量將有望增加110GW。
行業(yè)預(yù)期
我們預(yù)期，2020 年風(fēng)機(jī)吊裝量為35-40GW 之間，實際并網(wǎng)量在27-30GW之間。平價以后，2021-2022，需要消納的存量項目容量約為50GW，年裝機(jī)量不會斷崖式下滑。2023-2024 年預(yù)期是行業(yè)最為艱難的時期，需要依靠平價基地、分散式及運(yùn)維服務(wù)支撐。若裝機(jī)量低于18GW，將對主機(jī)廠造成打擊，行業(yè)進(jìn)行新一輪洗牌，能夠提供風(fēng)電場全生命周期服務(wù)的主機(jī)廠商最終將贏得市場。
