據(jù)BHE披露的10-K文件顯示，運(yùn)營和建設(shè)中的發(fā)電能力包括38%的風(fēng)能和太陽能、32%的天然氣、24%的煤炭、5%的水電和地?zé)嵋约?%的核能及其他發(fā)電能力。
巴菲特持續(xù)布局可再生能源的另一個原因或許是，美國政府對清潔能源的刺激政策。2021年11月，美國總統(tǒng)拜登簽署了一項1萬億美元的基礎(chǔ)設(shè)施法案，其中將資助730億美元用于部署可再生能源。
據(jù)《2030年美國電力市場展望，2021年更新——市場趨勢、法規(guī)和競爭格局》的報告，美國在2020年的可再生能源發(fā)電量占總發(fā)電量的19%，預(yù)計到2030年這一比例將大幅增加至48.4%。該報告指出，美國政府推出的優(yōu)惠政策將繼續(xù)推動可再生能源行業(yè)發(fā)展，特別是光伏和風(fēng)電行業(yè)。
有投資者評論稱，巴菲特對風(fēng)電、光伏的投資，預(yù)示著風(fēng)電、光伏所代表的清潔能源依然是未來的大趨勢，或許能給持續(xù)調(diào)整的A股風(fēng)電、光伏賽道帶來一些積極信號。
A股萬億賽道突然熄火
在2021年，風(fēng)電、光伏兩大賽道在A股可謂炙手可熱，誕生了一大批牛股。然而，2022年以來，風(fēng)電、光伏賽道突然就“不香了”，遭到資金的持續(xù)拋售。
1月20日，光伏、風(fēng)電板塊再度遭遇大跌，光伏指數(shù)大跌2.48%，風(fēng)電指數(shù)跌0.62%。自去年12月以來，A股的光伏指數(shù)、風(fēng)電指數(shù)便開始走弱，累計跌幅分別達(dá)19.8%、20%。
具體到個股而言，隆基股份的最新收盤價為78.2元，相比去年11月的高點(diǎn)累計跌幅超24%，陽光電源的累計跌幅達(dá)31.7%，金風(fēng)科技的收盤價相比最高點(diǎn)的跌幅亦超過28.6%。據(jù)券商中國記者統(tǒng)計，2022年以來，A股的光伏、風(fēng)電板塊的所有上市公司的總市值累計蒸發(fā)已接近5000億元。
其實(shí)，復(fù)盤2022年以來的消息面，A股的風(fēng)電、光伏板塊并未遭受到明顯的利空消息。有業(yè)內(nèi)分析人士表示，新年以來的股價回調(diào)，更多是對前期股價過快上漲的一次估值修復(fù)，也有部分機(jī)構(gòu)在開年后，進(jìn)行了調(diào)倉換股。
1月20日，券商中國記者獲悉，有保險業(yè)資管人士透露，當(dāng)天首次看到有機(jī)構(gòu)大調(diào)倉，調(diào)倉方向是大藍(lán)籌，截至當(dāng)天上午收盤，上證50ETF大漲1.7%，但A股整體跌多漲少。
研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為，新能源仍是優(yōu)質(zhì)的賽道，只是隨著板塊整體估值被推高，賽道逐步出現(xiàn)分化，需要去鑒別優(yōu)質(zhì)企業(yè)。一些細(xì)分賽道仍然有望繼續(xù)享受紅利，而另一些領(lǐng)域則面臨盈利增長難以跟上困境。在新的一年伊始市場資金重新進(jìn)行布局的過程中，市場勢必對整體新能源板塊進(jìn)行重新審視，優(yōu)中選優(yōu)。
未來還有機(jī)會？
從全球范圍來看，中國風(fēng)電裝機(jī)容量是全球最大。據(jù)國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2021年11月，中國風(fēng)電并網(wǎng)裝機(jī)容量突破3億千瓦大關(guān)，較2016年底實(shí)現(xiàn)翻番，是2020年底歐盟風(fēng)電總裝機(jī)的1.4倍，是美國的2.6倍，連續(xù)12年穩(wěn)居全球第一。
展望風(fēng)電、光伏賽道的未來，自然離不開“碳中和”的時代背景。
在碳中和的規(guī)劃目標(biāo)下，若要滿足未來新增的電力需求，國際可再生能源署（IRENA）預(yù)計2050年全球電力消費(fèi)中約有86%的電力來自非化石能源，意味著未來30年全球可再生能源平均年度新增裝機(jī)規(guī)模需達(dá)到700GW，是2019年新增裝機(jī)容量的4倍。
其中，太陽能光伏、風(fēng)力發(fā)電被寄予厚望。相比風(fēng)力發(fā)電，光伏技術(shù)迭代更快，降本能力也更強(qiáng)。據(jù)IRENA測算，過去十年間，全球光伏發(fā)電成本累計下降了82%，且隨著硅片、電池片等技術(shù)的提升，未來太陽能光伏的發(fā)電成本有望繼續(xù)大幅降低。
