2022年中國風電機組成本結構占比情況及細分行業現狀分析

典型風電齒輪箱參數

資料來源：公開資料整理

2019年全球風電齒輪箱產能格局占比情況

資料來源：GWEC，華經產業研究院整理

五、鑄件

就鑄件工藝流程而言，目前鑄件生產過程主要包括鑄造和精加工兩大主要環節，裝配部分基本由交付企業負責。廢鋼、生鐵等通過鑄造環節制造毛坯鑄件，隨后的精加工工序按照毛坯形狀特點及產品具體需求，采用多種技術手段加工來達到交付狀態。其中精加工環節設備投入和人力成本較高，而風電鑄件因需求更加精細和復雜，其精加工生產線設備成本更高，目前小規模民營企業主要發展鑄造環節，精加工環節交由外協。

風電鑄件工藝流程

資料來源：公開資料整理

目前我國焦炭、生鐵整體產量基本保持穩步增長趨勢，2021年分別達到4.64億噸和8.69億噸，雖然相較2020年就存在小幅度下降，但整體供給穩定，對風電鑄件行業影響較小。就廢鋼而言，隨著我國機械工業持續發展，廢鋼消費量表現為快速上升趨勢，鑄件作為廢鋼關鍵需求之一，整體需求穩定增長。

2015-2021年中國風電鑄件主要原材料現狀

資料來源：國家統計局，中國廢鋼應用協會，華經產業研究院整理

隨著國內風電鑄件企業逐步走向全球供應鏈體系，中國已形成一批具備全球競爭力的風電零部件企業。目前全球風電鑄件80%以上的產能集中在中國，剩下20%集中在歐洲和印度。截止2019年末，全球風電鑄件市場前五的市場集中度達到64%，其中日月股份產能達到40萬噸，位列全球第一

2019年中國主要企業風電鑄件產能分布情況

資料來源：公開資料整理

日月股份是大型球墨鑄鐵龍頭企業，主要從事風電、注塑機等裝備專用鑄件研發與生產。截止2021年上半年公司已形成年產40萬噸鑄件的產能規模，就其風電鑄件經營狀況而言，2017-2020年風電鑄件銷量從11.89萬噸增長至37.88萬噸，增速CAGR高達147%，產量也從2017年11.93萬噸增長至2020年38.33萬噸，整體產銷、營收快速增長， 單噸毛利穩定增長，隨著精加工產能的逐步達產，毛利率提升迅速，目前已達到28.99%。

2016-2020年日月股份風電鑄件產銷量及營收情況

資料來源：公司年報，華經產業研究院整理

六、軸承

風電軸承是風力發電機組的核心零部件。由于風電設備的惡劣工況和長壽命、高可靠性的使用要求，使得風電軸承具有較高的技術復雜度，是最難國產化的兩大風機零部件(軸承和控制系統)之一，成為影響我國風電制造業發展的軟肋。風力發電機組中使用的軸承主要分為五類:主軸軸承、偏航軸承、變槳軸承、齒輪箱軸承和發電機軸承。