一直以來,天氣風(fēng)險普遍被視為不可預(yù)測,更無從管理的風(fēng)險,這使得“靠天吃飯”的可再生能源和保險幾乎是兩個毫無交集的平行行業(yè)。近年來,隨著可再生能源在全球范圍內(nèi)的迅猛發(fā)展,以天氣險為代表的創(chuàng)新險種開始在西方可再生能源行業(yè)受到廣泛認(rèn)可。作為可再生能源天氣險的始推者,國際保險業(yè)巨頭瑞士再保險(Swiss Re)旗下的瑞再企商保險正試圖在中國復(fù)制其在國外市場的成功。天氣險能為可再生能源的發(fā)展帶來何種正面影響?它在實踐中會面臨哪些現(xiàn)實阻力?承保企業(yè)又將如何管控風(fēng)險?帶著上述問題,《中國能源報》記者日前采訪了瑞再企商保險董事總經(jīng)理佟岳(Juerg Trueb)。
中國能源報:瑞再企商保險推出風(fēng)力發(fā)電指數(shù)保險和太陽輻射發(fā)電指數(shù)保險的初衷和預(yù)期目標(biāo)是什么?
佟岳:國際能源署(IEA)曾在一份報告中預(yù)言,到2035年,全球能源投資必須達(dá)到48萬億美元,才能滿足這個星球因人口增加而持續(xù)攀升的能源需求,考慮到只會越來越嚴(yán)格的減排和環(huán)保要求,這48萬億美元的巨額投資中將有很大一部分流向可再生能源,其中包括光伏和風(fēng)電。
隨著投資規(guī)模的擴大,投資者和運營商勢必會關(guān)注可再生能源項目的風(fēng)險,例如小風(fēng)年導(dǎo)致風(fēng)機發(fā)電量低于計劃,風(fēng)場就將面臨利潤下滑,而銀行在為項目提供融資時,也不希望看到風(fēng)電項目的現(xiàn)金流因天氣原因而變得極不穩(wěn)定。
事實上,能源企業(yè)投保的作用不僅僅是將風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給保險公司,更重要的是確保一個穩(wěn)定的現(xiàn)金流,從而有助于拿到融資,因為“穩(wěn)定的回報和現(xiàn)金流”是很多投資機構(gòu),例如養(yǎng)老基金,選擇項目時的第一要求。
在能源領(lǐng)域,瑞再企商保險已在全球范圍內(nèi)積累了15年的業(yè)務(wù)經(jīng)驗,除了為穩(wěn)定項目收入和現(xiàn)金流而設(shè)計的新型險種,我們也為處在基建及運營階段的能源項目提供保險服務(wù)。
中國能源報:這兩個險種的投保及賠付標(biāo)準(zhǔn)是多少?具體如何操作?
佟岳:這兩個險種保的是發(fā)電量。首先,我們會根據(jù)歷史數(shù)據(jù)分析風(fēng)速或輻射數(shù)據(jù)對客戶發(fā)電量的影響,然后以此為依據(jù)與客戶確定一個發(fā)電指數(shù),同時確定一個起賠點(單位:兆瓦時)和單位賠款金額。一旦保險期間因不利風(fēng)力條件導(dǎo)致發(fā)電量低于事先確定的水平,保險公司就將根據(jù)約定的起賠點和單位賠款金額給予賠償。例如,如果預(yù)先確定的起賠點是10萬兆瓦時,單位賠款金額是人民幣500元/兆瓦時,結(jié)果實際發(fā)電量只有8萬兆瓦時,那么保險公司就將賠付投保人人民幣1000萬元。
中國能源報:在能源領(lǐng)域,天氣類險種在國外的接受程度如何?在中國有成功賠償?shù)陌咐龁幔?/strong>
佟岳:我們在全球范圍內(nèi)提供天氣風(fēng)險解決方案,目前天氣風(fēng)險解決方案在美國、歐洲及澳大利亞等地區(qū)已被能源企業(yè)廣泛使用。
在中國,瑞再企商保險是第一個開發(fā)這類新型保險產(chǎn)品的企業(yè)。值得一提的是,2014年,由瑞再企商保險和永誠財產(chǎn)保險合作開發(fā)的風(fēng)力發(fā)電指數(shù)保險產(chǎn)品出現(xiàn)了首次賠款。在風(fēng)資源短缺的情況下,投保能源企業(yè)共計獲賠約80萬元,相當(dāng)于保費的2.6倍。
中國能源報:受大規(guī)模棄風(fēng)棄光的影響,中國可再生能源產(chǎn)業(yè)當(dāng)前面臨的主要問題不是電發(fā)不夠,而是發(fā)出的電上不了電網(wǎng)。在此背景下,中國可再生能源企業(yè)購買針對發(fā)電量險種的欲望應(yīng)該很低。
佟岳:我不是很了解中國如何處理棄風(fēng)棄光,但我可以給你介紹一下其他地區(qū)的情況。在德國,棄風(fēng)的情況是不存在的,建好的風(fēng)電場無法順利輸電售電,責(zé)任完全在電網(wǎng)。換句話說,風(fēng)電場發(fā)出多少電,電網(wǎng)就要百分之百上網(wǎng)并支付電費,即便電網(wǎng)還沒建好。
消納不暢對投保積極性的影響是客觀存在的,但可再生能源代表未來,在中國政府與電網(wǎng)公司的共同努力下,我相信這個問題終會解決。
中國能源報:天氣、氣候變化屬不可抗力,管控成本很高甚至無法管控。瑞再企商保險推出此類“高風(fēng)險”險種,如何評估風(fēng)險并確保盈利水準(zhǔn)?
佟岳:全球化的多元承保組合能夠有效分散風(fēng)險,這種多元是層層遞進的。首先,我們在全球很多國家有針對不同行業(yè)的各類保險產(chǎn)品,能源行業(yè)只是其中之一。其次,僅就能源行業(yè)來說,全球化的經(jīng)營也能有效稀釋風(fēng)險。此外,具體的保險產(chǎn)品也是多元的,以風(fēng)電為例,我們在歐洲除了保發(fā)電量,也有保電價的產(chǎn)品。最后,如果評估認(rèn)為風(fēng)險過高,我們會在資本市場購買對沖產(chǎn)品,或通過購買再保險防范風(fēng)險。
中國能源報:從目前的中國市場環(huán)境看,天氣險仍屬另類險種,瑞再企商保險推出這個產(chǎn)品有強烈的盈利訴求嗎?還是更多基于提升品牌價值的目的,就像汽車廠商會推出一些不以銷量為目的的高性能產(chǎn)品。
佟岳:無論是在中國還是其他國家,我們推出的天氣險都是以盈利為目的的商業(yè)化險種,絕非噱頭,但在具體操作的過程中,它確實有助于提升保險企業(yè)的品牌形象。
中國能源報:只用了十年左右的時間,中國快速成長為世界級的風(fēng)電、光伏大國,但任何井噴式發(fā)展的產(chǎn)業(yè)都伴隨著各種問題,作為一家專注風(fēng)險管理的保險企業(yè),瑞再企商保險如何評價中國可再生能源產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀和未來,特別是存在的問題?
佟岳:中國的可再生能源產(chǎn)業(yè)在很短的時間內(nèi)取得了巨大成就,特別是絕對裝機量穩(wěn)居世界第一,但與海量裝機形成鮮明對比的是,風(fēng)電和光伏在中國電源結(jié)構(gòu)中的占比依然很低。
考慮到風(fēng)電、光伏難以計劃的特性,未來如果中國可再生能源電力的比例上升到較高(如德國)的水平,將會遇到一些新風(fēng)險,比如大規(guī)模可再生能源電力接入電網(wǎng)產(chǎn)生的供電穩(wěn)定性問題。為了確保可再生能源電力的穩(wěn)定性,需要火電參與調(diào)峰,而為了保證調(diào)峰電源的效率和積極性,還要有一套合適的調(diào)峰補償機制。隨之而來的還有電價問題。例如在德國,有時候可再生能源發(fā)電量遠(yuǎn)超需求,會出現(xiàn)“零電價”,甚至“負(fù)電價”,中國也應(yīng)未雨綢繆,提前做好應(yīng)對這類變化的電價機制。