花旗發(fā)表報告,表示華能新能源(00958.HK)是該行內(nèi)地風(fēng)電行業(yè)首選股,維持「買入」評級,預(yù)期5月發(fā)電量按年增長超過20%,有潛在水電資產(chǎn)注入,及補貼降幅有限。受惠高利用率及低利息成本,該行上調(diào)華能新能源2016-2018年凈利7-8%,目標(biāo)價由2.85元調(diào)升至2.9元。
報告指出,華能新能源4月份發(fā)電量按年上升32.4%至204.4萬兆瓦時,首四個月增長29.8%至664.64萬兆瓦時,主要因為裝機(jī)容量上升及持續(xù)利用小時增加。基於以上料資,預(yù)計集團(tuán)首四個月稅前盈利最少增長50%,預(yù)測今年全年利用小時有1,869小時。
該行又相信華能新能源對收購母公司51%的四川岷江水利電力(600131.SH)感興趣,其姐妹公司華能國際(00902.HK)亦是潛在的買家。
華能新能源在直供電或能源轉(zhuǎn)換之下,去年以具競爭力的價錢售出118吉瓦時電力(約占整體0.8%)。花旗預(yù)期今年透過該等渠道銷售的電量上升至約占8%。